2019年1月1日 星期二

2018年2月11日 星期日

為什麼接受指數投資不容易

當跟很多朋友提到指數投資,雖然越來越多人聽過ETF這種產品,但在身邊看到實際會執行的卻是少之又少。

今天借到一本這領域很有名的書「投資終極戰」(Winning the loser’s game)。(英文書名比較有名)

邊看就邊在想,為什麼身邊很少人會買單指數投資。


2018年2月10日 星期六

<好書推薦> 最後的勝者-傑米戴蒙與摩根大通的興起 Last Man Standing


這是近期看得頗過癮的書,主角是摩根大通目前的當家傑米戴蒙。

他也是巴菲特相當欣賞的經營者,不僅讚揚他寫給股東的信,甚至誇讚他的思維與巴菲特相近。


2018年2月9日 星期五

2月突如其來的大跌

一段還未確定是否結束的下跌,在短短幾天讓許多投資人措手不及。

回想就在前幾天,還跟朋友開玩笑,去年一路緩漲,很多人不敢追高,但在一月份最後這段的暴漲行情,反倒吸引許多人被迫加碼跟上。

結果帶來的是令人錯愕的下跌。


2018年1月28日 星期日

建議你的最佳投資方法


遇到一群人,試圖規劃給客戶的線上投資理財計畫。

我看到的成品是,請客戶先看他們家最新的市場觀點(House View),這樣客戶就知道哪些市場好,哪些市場不好。

接著請客戶選擇他們挑選出來的精選標的,並希望客戶就照著他們建議的方式買。


2018年1月11日 星期四

2018年市場的一些預測

新的年度開始,許多投資機構、媒體、市場氛圍開始猜測今年的走勢。

去年是個非常亮眼的一年,對我自己來說只能用四個字形容「水漲船高」。

受惠市場好,投資結果當然就好,但我很清楚,這是因為水位上漲,而不是自己多了不起。


在今年,目前聽到的幾個預測:

以下是樂觀論

1.美國偏貴表現會普普,但科技可以繼續好

2.日本、歐洲會比美國好

3.新興市場可望延續過去兩年的成績繼續好,原物料好

4.新興市場債與高收益債會好

5.中國會好

6.整體而言股市會繼續小好,只是沒有過去一兩年那麼好

7.股票比債券好

以下是悲觀論

1.殖利率上揚,債券會崩盤

2.殖利率上揚,股票價格太高,也會崩盤


2018年1月7日 星期日

平平都是追蹤指數,績效也能有此落差?

我近幾年來持續投資在標普的ETF上,只有元大標普500剛掛牌時有試著買了一些些,但大部分都是直接買美國掛牌的。

這些日子下來,總覺得兩邊的報酬率不太一致,試著抓走勢圖看,才驚覺有達一倍的落差。








2017年12月16日 星期六

滾雪球的方法

利用假日,把自己過去拿到配息的收益加回,重新算一下自己的投資報酬。

沒有好的工具,不像投資基金,總是比較好查看累積績效。

在加總收益後,結果還頗令人驚訝。

(圖片:http://www.baike.com)


2017年12月14日 星期四

什麼才叫Robo Advisor

跟很多人業界人是交換意見,發現大家對於Fintech領域中的Robo Advisor認知差異相當大。

與其說Advisor,不如說是Robo Fund Manager比較符合事實。


2017年12月4日 星期一

為什麼UA(Under Armour)不行了


最近財經雜誌共同的報導都在提一度熱門的運動用品商Under Armour怎麼突然股價慘跌。

題目雖然寫為什麼他不行了,但其實要講的是市場的不確定性


2017年11月19日 星期日

理財的不信任

有時候常常看到網友會在網路上問「ETF是什麼?」、「 某某基金可以買嗎?」、「我有幾百萬,該如何投資?」

投資產品對我來說並不是太困難,但是隔行如隔山,跨領域到保險或其他貸款產品,我可能就會面臨一樣的問題。


2017年10月28日 星期六

<好書>公司的品格2


繼先前透過圖書館借閱「公司的品格」後,這次又幸運的借到「公司的品格2」這本書。

相較於市面上太多教人簡單存股、輕鬆投資的書籍,我是更推薦有更多類似「公司的品格」這類書籍推出,會對投資大眾更有幫助。


比特幣是泡沫嗎

(圖片來源:http://www.masculinedevelopment.com)

在台灣沒什麼看見比特幣在使用,不過在國外這新種「貨幣」可是吵的很兇。
這到底是明日之星,還是曇花一現的泡沫?


2017年10月14日 星期六

跟上指數了嗎?

最近台股指數持續再攀高,對很多人來說,是只能傻眼在一旁看。

指數上漲,但手上的部位有漲嗎?


2017年9月17日 星期日

為什麼買配息基金

(圖片:http://www.quickanddirtytips.com)

國內越來越多人喜歡配息基金,甚至配息率越高越好。

這個趨勢似乎是從08年金融海嘯後開始,起先是固定配息金額的高收益債,在淨值大幅下跌後,換算的配息率變的相當驚人,而當初基金本身持有的債券票面配息可能也相當高,因此吸引了許多勇於冒險的投資人進場承接。

後來這個動作,從高收益債轉往平衡型,甚至股票型基金。因此無論是多重收益、多重收益,到全球股票等,只要能夠做出配息類別,就能吸引到一定的客戶。

2017年8月27日 星期日

ETF會是泡沫,會閃崩嗎?

最近看了週刊報導ETF的閃崩效應,概念大致是因為ETF採取被動投資,沒有主動判斷在裡面,一但大家同在一個橋上,一窩蜂朝同一個方向移動,就會造成助漲助跌的災難。

這個概念先前也有人跟我提過,他們舉例的概念可參考以下倫敦千禧橋的概念。

這是一個很很有名的橋,而某次當遊客在上面走動時,橋開始搖擺。
正常的搖擺還沒有太大問題,有人往左搖,有人往右搖,橋面大致可以平衡。但當大家跟盪鞦韆一樣,順著搖擺方向加以施力,而不是制止時,如同盪鞦韆越盪越高一樣,這座千禧橋也因為遊客都順著橋搖擺的方向動作,導致橋搖擺的幅度越來越大。




2017年8月13日 星期日

為什麼要買反向ETF


最近看雜誌報導,台灣五十的反向放空ETF規模大幅衝高,而且大眾投資人在過去這段期間也不斷加碼。


2017年7月30日 星期日

投資觀念轉化:趨勢、金流、模式

隨著年齡與經驗的變化,投資的邏輯也逐漸有了改變。

從最早期是看趨勢,看未來什麼會紅,或什麼產業會發展起來,就去預先投資。

2017年6月25日 星期日

AI會讓你賺錢嗎?

最近越來越多聽到有關於用機器人或是AI投資的訊息。

前陣子有一個很專業的科技權威說,他用AI的投資的績效是自己聘請投資顧問的八倍,所以他可以把投資顧問開除了。

在AI打敗棋王後,給了人們相當大的期待,有沒有可能在投資領域,也出現能打敗股神的AI出現呢?


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